Een recent onderzoek van de Amerikaanse Stanford-university brengt Wall Street in verlegenheid: kunstmatige intelligentie (AI) blijkt aanzienlijk beter te presteren dan menselijke beurshandelaren.
Onder leiding van onderzoeker Ed DeHaan analyseerden wetenschappers de prestaties van door AI aangedreven beleggingsanalisten tegenover hun menselijke tegenhangers. De conclusie: robots zijn niet alleen efficiënter, ze verdienen ook beduidend meer geld.
“We dachten: dit kan niet kloppen”
Toen DeHaan en zijn collega’s de eerste resultaten van hun studie onder ogen kregen, konden ze nauwelijks geloven wat ze zagen. De onderzoekers ontwikkelden een AI-analist die, net als menselijke handelaren, elk kwartaal beleggingsportefeuilles mocht aanpassen. Hiervoor werd uitsluitend gebruikgemaakt van publiek beschikbare informatie, zodat de uitgangspositie eerlijk bleef. De resultaten werden vervolgens vergeleken over een lange termijn: van 1990 tot 2020.
Wat bleek? Maar liefst 93 procent van de AI-analisten versloeg de menselijke professionals. En dat niet op bescheiden schaal: gemiddeld verdienden de robots 17,1 miljoen dollar meer per kwartaal. De uitkomst leek té extreem om waar te zijn. “We hebben alles drie keer gecontroleerd,” aldus DeHaan, “maar telkens kwamen we op dezelfde conclusie uit: de robots zijn structureel beter.”
Waarom presteert AI zo veel beter?
De verklaring ligt volgens de onderzoekers niet per se in briljante, geheime algoritmes. Integendeel: AI-bots blijken juist bijzonder goed in het efficiënt verwerken van bestaande, publieke data. Waar beginnende handelaren vaak veel tijd kwijt zijn aan het doorspitten van jaarverslagen, financiële rapporten en marktinformatie, kunnen AI-systemen diezelfde informatie razendsnel analyseren én toepassen.
Volgens DeHaan is vooral de snelheid en systematische aanpak van AI indrukwekkend. “Robots zijn niet per se op zoek naar obscure informatiebronnen,” zegt hij. “Ze zetten bestaande gegevens gewoon veel beter en sneller om in concrete beslissingen.”
Ervaren handelaren kunnen voorlopig ademhalen
Toch is het beeld niet volledig in het voordeel van AI. De onderzoekers waarschuwen voor overhaaste conclusies. Ervaren beurshandelaren maken bij hun beslissingen vaak gebruik van creativiteit, intuïtie en ervaring, factoren die AI-systemen momenteel nog nauwelijks beheersen. DeHaan benadrukt dan ook dat senior professionals voorlopig nog niet hoeven te vrezen voor hun baan.
Maar voor de junior handelaren, vaak twintigers met hun eerste baan in de financiële wereld, ziet de toekomst er minder rooskleurig uit. De taken die zij vandaag uitvoeren – zoals het handmatig verwerken van data in Excel – kunnen door AI in een fractie van de tijd worden uitgevoerd. “Wat nu tien fulltime analisten doet, kan straks één AI-systeem in een paar uur,” stelt DeHaan.
Implicaties voor de financiële sector
De resultaten van het onderzoek doen opnieuw vragen rijzen over de toekomst van werk in de financiële sector. Banken, beleggingsfondsen en vermogensbeheerders kijken steeds vaker naar AI als kostenbesparend en betrouwbaar alternatief voor menselijke medewerkers. Waar voorheen menselijke intuïtie als onmisbaar werd beschouwd, lijkt deze steeds vaker vervangen te worden door rekenkracht en algoritmisch inzicht.
Toch biedt deze evolutie ook kansen. “If you can’t beat them, join them,” zeggen de onderzoekers met een knipoog. In plaats van bang af te wachten, doen financiële professionals er goed aan zichzelf vertrouwd te maken met AI-technologieën en te leren hoe deze systemen denken, analyseren en beslissen.
Het volledige onderzoek is inmiddels gepubliceerd en vormt verplichte kost voor wie zich wil voorbereiden op een toekomst waarin AI niet langer een hulpmiddel, maar een dominante kracht in de financiële markten wordt.
Je kunt het volledige artikel (in Engels) hier lezen.
